Hjem 187 Artikler 187 Aksjeopsjoner, Begrenset aksje, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR) og Employee Stock Purchase Plans (ESPP) Det er fem grunnleggende typer individuelle egenkapital kompensasjonsplaner: aksjeopsjoner, aksjemarked og aksjeselskap, aksjer verdsettelsesrettigheter, phantom stock, og ansattes aksjekjøpsplaner. Hver type plan gir ansatte noen spesiell vurdering i pris eller vilkår. Vi dekker ikke her rett og slett å tilby ansatte rett til å kjøpe aksjer som enhver annen investor ville. Aksjeopsjoner gir ansatte rett til å kjøpe en rekke aksjer til en pris fastsatt til stipend i et bestemt antall år inn i fremtiden. Begrenset aksje og dens nærstående begrensede aksjer (RSUer) gir ansatte rett til å erverve eller motta aksjer, ved gave eller kjøp, når visse restriksjoner, for eksempel å jobbe et visst antall år eller møte et resultatmål, er oppfylt. Phantom aksje betaler en fremtidig kontantbonus som tilsvarer verdien av et visst antall aksjer. Verdipapirrettigheter (SAR) gir rett til økning i verdien av et utpekt antall aksjer, betalt kontant eller aksjer. Medarbeideroppkjøpsplaner (ESPPer) gir ansatte rett til å kjøpe selskapsaksjer, vanligvis til rabatt. Aksjeopsjoner Noen nøkkelbegrep bidrar til å definere hvordan aksjeopsjoner fungerer: Øvelse: Kjøp av aksjer i henhold til et alternativ. Treningspris: Prisen som aksjen kan kjøpes på. Dette kalles også strykpris eller stipendpris. I de fleste planer er utøvelseskursen den virkelige markedsverdien av aksjen når bevilgningen utstedes. Spread: Forskjellen mellom utøvelseskursen og markedsverdien av aksjen på tidspunktet for øvelsen. Valgperiode: Hvor lenge ansatt kan holde opsjonen før den utløper. Vesting: Kravet som må oppfylles for å ha rett til å utøve muligheten - vanligvis videreføring av tjenesten for en bestemt tidsperiode eller møte i et resultatmål. Et selskap gir en ansatt mulighet til å kjøpe et uttalt antall aksjer til en bestemt tilskuddskurs. Alternativene vester over en tidsperiode, eller når enkelte individuelle, gruppe - eller bedriftsmål er oppfylt. Noen selskaper fastsetter tidsbaserte opptjeningsplaner, men tillater muligheter til å vassle tidligere dersom resultatmålene er oppfylt. Når en ansatt er etablert, kan den ansatte utnytte opsjonen til tildelingsprisen når som helst over opsjonsperioden fram til utløpsdatoen. For eksempel kan en ansatt få rett til å kjøpe 1.000 aksjer til 10 per aksje. Opsjonene utgjør 25 per år over fire år og har en løpetid på 10 år. Hvis aksjene går opp, vil medarbeider betale 10 per aksje for å kjøpe aksjene. Forskjellen mellom 10 stipendpris og utøvelseskurs er spredningen. Hvis aksjene går til 25 etter syv år, og medarbeideren utøver alle opsjoner, vil spredningen være 15 per aksje. Typer av opsjonsalternativer er enten incentivaksjoner (ISOs) eller ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO), som noen ganger refereres til som ikke-statuterte aksjeopsjoner. Når en ansatt utøver en NSO, er spredningen på utøvelse skattepliktig til arbeidstaker som ordinær inntekt, selv om aksjene ennå ikke er solgt. Et tilsvarende beløp er fradragsberettiget av selskapet. Det er ingen lovfestet holdingsperiode for aksjene etter trening, selv om selskapet kan pålegge en. Eventuell etterfølgende gevinst eller tap på aksjene etter trening blir beskattet som en gevinst eller tap når opsjonær selger aksjene. En ISO gjør det mulig for en ansatt å (1) utsette beskatning på opsjonen fra opptredelsesdatoen til salgstidspunktet for de underliggende aksjene, og (2) betale skatt på hele sin gevinster ved kursgevinster, i stedet for vanlig inntekt skattesatser. Visse betingelser må oppfylles for å kvalifisere for ISO-behandling: Arbeidsgiver må holde aksjene i minst ett år etter utøvelsesdagen og i to år etter tildelingsdatoen. Bare 100.000 aksjeopsjoner kan først utøves i et kalenderår. Dette måles etter opsjonsmessig markedsverdi på tildelingsdagen. Det betyr at kun 100.000 i stipendprisverdi kan bli kvalifisert til å bli utøvet i et år. Hvis det er overlappende inntjening, som for eksempel vil oppstå hvis opsjoner tildeles årlig og vestvis gradvis, må selskapene følge utestående ISO-standarder for å sikre at beløpene som blir tildelt under ulike tilskudd, ikke overstiger 100.000 i verdi i et år. Enhver del av et ISO-tilskudd som overskrider grensen, behandles som en NSO. Oppløsningsprisen må ikke være mindre enn markedsprisen på selskapets aksje på tilskuddstidspunktet. Bare ansatte kan kvalifisere seg for ISOs. Alternativet må gis i henhold til en skriftlig plan som er godkjent av aksjonærer, og som angir hvor mange aksjer som kan utstedes under planen som ISOs, og identifiserer klassen av ansatte kvalifisert til å motta opsjonene. Valg må gis innen 10 år fra datoen for styrets vedtakelse av planen. Alternativet må utøves innen 10 år fra bevilgningsdatoen. Hvis arbeidstakeren på tidspunktet for tilskudd eier mer enn 10 av stemmerettigheten til alle utestående aksjer i selskapet, må ISO-utøvelseskursen være minst 110 av aksjens markedsverdi på den dato og kan ikke ha en løpetid på mer enn fem år. Hvis alle regler for ISO er oppfylt, blir det endelige salg av aksjene kalt en kvalifiserende disposisjon, og arbeidstakeren betaler langsiktig kapitalgevinstskatt på total verdiøkning mellom tilskuddskurs og salgspris. Selskapet tar ikke skattefradrag når det foreligger en kvalifiserende disposisjon. Hvis det imidlertid er diskvalifiserende disposisjon, oftest fordi den ansatte utøver og selger aksjene før de oppfyller de påkrevde opptjeningsperioder, er spredningen på utøvelsen skattepliktig til den ansatte ved ordinære skattesatser. Enhver økning eller reduksjon i aksjens verdi mellom utøvelse og salg blir beskattet til kursgevinster. I dette tilfellet kan selskapet trekke spredningen på treningen. Når en ansatt utøver ISOs og ikke selger de underliggende aksjene ved årsskiftet, er spredningen på opsjon ved utøvelse et preferanseelement for den alternative minimumskatten (AMT). Så selv om aksjene kanskje ikke har blitt solgt, krever øvelsen at arbeidstakeren legger til gevinsten ved trening, sammen med andre AMT-preferanseelementer, for å se om det foreligger en alternativ minimumsskatt. I motsetning kan NSOs utstedes til alle ansatte, ansatte, styremedlemmer, konsulenter, leverandører, kunder, etc. Det er imidlertid ingen spesielle skattefordeler for NSOer. Som en ISO er det ingen skatt på tildeling av opsjonen, men når den utøves, er spredningen mellom tilskudd og utøvelseskurs skattepliktig som ordinær inntekt. Selskapet mottar tilsvarende skattefradrag. Merk: Hvis NSOs utøvelseskurs er mindre enn virkelig markedsverdi, er den underlagt de utsatte kompensasjonsregler i henhold til § 409A i Internal Revenue Code, og kan skattlegges ved opptjening og opsjonsmottakeren er gjenstand for straffer. Å utøve en opsjon Det er flere måter å utøve et aksjeopsjon på: ved å bruke kontanter for å kjøpe aksjene, ved å bytte aksjer den opsjonshaver allerede eier (ofte kalt en børsbytte), ved å jobbe med en megler for å gjøre samme dagssalg, eller ved å utføre en salgstransaksjonstransaksjon (disse to sistnevnte kalles ofte kontantløse øvelser, selv om dette begrepet faktisk inneholder også andre øvelsesmetoder) som effektivt sikrer at aksjer vil bli solgt for å dekke oppløsningsprisen og muligens skatter. Ethvert selskap kan imidlertid bare sørge for bare ett eller to av disse alternativene. Private selskaper tilbyr ikke samme dag eller salg til salgs, og begrenser ikke sjelden utøvelsen eller salget av aksjene som er anskaffet gjennom treningen til selskapet selges eller blir offentliggjort. Regnskap I henhold til regler for egenkapitalkompensasjonsplaner som skal være effektive i 2006 (FAS 123 (R)), må selskapene benytte en opsjonsprisemodell for å beregne nåverdien av alle opsjonsprisene fra tildelingstidspunktet og vise dette som en kostnad på deres resultatregnskap. Kostnaden som er innregnet, bør justeres basert på inntjeningserfaring (så uvestede aksjer regnes ikke som kompensasjon). Begrensede aksjekontrakterte aksjeplaner gir ansatte rett til å kjøpe aksjer til virkelig markedsverdi eller rabatt, eller ansatte kan motta aksjer uten kostnad. Men aksjene ansatte anskaffer er ikke egentlig deres ennå - de kan ikke ta i besittelse av dem før de angitte begrensningene bortfaller. Oftest bortfaller inntjeningsbegrensningen dersom medarbeider fortsetter å jobbe for selskapet i et visst antall år, ofte tre til fem. Tidsbaserte begrensninger kan utelukke alt på en gang eller gradvis. Eventuelle restriksjoner kan imidlertid pålegges. Selskapet kan for eksempel begrense aksjene til enkelte bedrifter, avdelinger eller individuelle prestasjonsmål oppnås. Med begrensede aksjeenheter (RSUer) mottar ansatte faktisk ikke aksjer før begrensningene bortfaller. I virkeligheten er RSUer som fantombeholdning avgjort i aksjer i stedet for kontanter. Med begrensede aksjekurser kan selskapene velge om det skal utbetales utbytte, gi stemmerett, eller gi de ansatte andre fordeler ved å være aksjonær før opptjening. (Å gjøre det med RSUs utløser straks beskatning til arbeidstakeren i henhold til skattebestemmelsene for utsatt kompensasjon.) Når ansatte er tildelt begrenset aksje, har de rett til å gjøre det som kalles et avsnitt 83 (b) valg. Hvis de gjør valget, blir de beskattet til ordinære inntektsskattesatser på prisbeløpet på prisen ved bevilgningstidspunktet. Hvis aksjene bare ble gitt til arbeidstakeren, er kjøpselementet deres fullverdige verdi. Dersom noen vederlag betales, er skatten basert på forskjellen mellom det som er betalt og den rettferdige markedsverdi på bevilgningstidspunktet. Hvis full pris er betalt, er det ingen skatt. Eventuell fremtidig verdiendring av aksjene mellom innlevering og salg blir deretter beskattet som gevinst eller tap, ikke ordinær inntekt. En ansatt som ikke foretar et valg i 83 (b), må betale ordinære inntektsskatter på forskjellen mellom det beløp som er betalt for aksjene og deres rettferdige markedsverdi når restriksjonene bortfaller. Senere verdiendringer er gevinster eller tap. Mottakere av RSUer har ikke lov til å gjøre valg av § 83 (b). Arbeidsgiveren får bare skattefradrag for beløp som ansatte må betale inntektsskatt, uansett om et valg av § 83 (b) er gjort. Et avsnitt 83 (b) valg har en viss risiko. Hvis arbeidstaker foretar valget og betaler skatt, men begrensningene aldri bortfaller, får arbeidstaker ikke de betalte skatter refundert, og ansatte får heller ikke aksjene. Begrenset lagerregnskap paralleller opsjon regnskap i de fleste henseender. Hvis den eneste begrensningen er tidsbasert inntjening, regner selskapene med begrenset lager ved først å bestemme total kompensasjonskostnad på det tidspunkt prisen blir tildelt. Imidlertid brukes ingen alternativ prismodell. Hvis arbeidstakeren rett og slett er gitt 1.000 restriksjoner aksjer verdt 10 per aksje, blir en 10.000 kostnad anerkjent. Hvis den ansatte kjøper aksjene til virkelig verdi, blir det ikke kostnadsført kostnadsfritt hvis det foreligger en rabatt som teller som en kostnad. Kostnaden avskrives deretter over opptjeningsperioden til begrensningene bortfaller. Fordi regnskapet er basert på den opprinnelige kostnaden, vil selskaper med lave aksjekurser finne at et krav til innkjøp av prisen betyr at regnskapsutgiftene vil være svært lave. Dersom inntjening er betinget av ytelse, vurderer selskapet når resultatmålet sannsynligvis vil oppnås og regnskapsføres over forventet opptjeningsperiode. Hvis ytelsesforholdet ikke er basert på aksjekursbevegelser, justeres beløpet som er innregnet for utmerkelser som ikke forventes å veste eller som aldri gjør vester hvis det er basert på aksjekursendringer, det er ikke justert for å reflektere priser som Arent forventet å eller ikke vest. Begrenset aksje er ikke gjenstand for de nye utsatt kompensasjonsplanreglene, men RSU er. Phantom Stock and Stock Vurdering Rettigheter Verdisettingsrettigheter (SARs) og phantom stock er svært liknende konsepter. Begge er i hovedsak bonusplaner som gir ikke aksjer, men heller retten til å motta en pris basert på verdien av selskapets aksje, dermed betingelsene verdsettelsesrettigheter og fantom. SARs gir vanligvis ansatt en kontant - eller aksjebetaling basert på økningen i verdien av et oppgitt antall aksjer over en bestemt tidsperiode. Phantom-aksjen gir en kontant - eller aksjebonus basert på verdien av et oppgitt antall aksjer, som skal utbetales ved utløpet av en bestemt tidsperiode. SARs har kanskje ikke en bestemt avregningsdato som opsjoner, de ansatte kan ha fleksibilitet når de skal velge å utøve SAR. Phantom aksjer kan tilby utbytte tilsvarende utbetalinger SAR ville ikke. Når utbetalingen er foretatt, blir verdien av prisen beskattet som ordinær inntekt til den ansatte og er fradragsberettiget for arbeidsgiveren. Noen fantomplaner krever kvittering av prisen ved å oppfylle bestemte mål, for eksempel salg, fortjeneste eller andre mål. Disse planene refererer ofte til deres phantom lager som prestasjonsenheter. Phantom aksjer og SARs kan gis til noen, men hvis de blir gitt ut bredt til ansatte og utformet for å betale ut ved opphør, er det en mulighet for at de vil bli vurdert pensjonsordninger og vil bli underlagt føderale pensjonsplanregler. Forsiktig planstrukturering kan unngå dette problemet. Fordi SAR og phantom planer er i hovedsak kontantbonuser, må bedrifter finne ut hvordan de skal betale for dem. Selv om utmerkelser utbetales i aksjer, vil ansatte ønske å selge aksjene, i det minste i tilstrekkelige beløp for å betale sine skatter. Er selskapet bare et løfte om å betale, eller legger det virkelig midler til side. Hvis prisen er betalt på lager, er det et marked for aksjen. Hvis det bare er et løfte, vil ansatte tro at fordelen er som fantom som aksje Hvis det er satt i realfonde avsatt til dette formålet, vil selskapet sette etter skatt-dollar til side og ikke i virksomheten. Mange små, vekstorienterte selskaper har ikke råd til å gjøre dette. Fondet kan også være gjenstand for overskudd av akkumulert inntektsskatt. På den annen side, dersom ansatte får aksjer, kan aksjene betales på kapitalmarkeder dersom selskapet går offentlig eller ved overtakere dersom selskapet selges. Phantom aksjer og kontantregulerte SARs er underlagt ansvarskonto, noe som betyr at regnskapskostnadene knyttet til dem ikke avgjøres før de utbetales eller utløper. For kontantavvikte SARs beregnes kompensasjonsutgiften for utmerkelser hvert kvartal ved hjelp av en opsjonsprisemodell da trukket opp når SAR er avgjort for fantomlager, den underliggende verdien beregnes hvert kvartal og trues opp gjennom sluttoppgjørsdatoen . Phantom aksjer behandles på samme måte som utsatt kontant kompensasjon. I kontrast, hvis en SAR er avgjort på lager, er regnskapet det samme som for et alternativ. Selskapet må registrere virkelig verdi av tildelingen ved tilskudd og innregne utgiftene på en tilfredsstillende måte over forventet tjenesteperiode. Hvis prisen er prestasjonsbasert, må selskapet anslå hvor lang tid det vil ta for å nå målet. Hvis ytelsesmåling er bundet til selskapets aksjekurs, må den bruke en opsjonsprisemodell for å bestemme når og om målet vil bli oppfylt. Ansatte Aksjekjøpsplaner (ESPP) Arbeidsoppkjøpsplaner (ESPPs) er formelle planer om å tillate ansatte å sette opp penger over en periode (kalt en tilbudsperiode), vanligvis ut av skattepliktig fradrag for å kjøpe aksjer ved utgangen av tilbudsperioden. Planer kan kvalifiseres i henhold til Seksjon 423 i Internal Revenue Code eller ikke-kvalifisert. Kvalifiserte planer gir ansatte mulighet til å behandle kapitalgevinster på gevinster fra aksjer som er oppnådd i henhold til planen dersom regler som ligner på ISOs oppfylles, viktigst at aksjer holdes i ett år etter utøvelsen av muligheten til å kjøpe aksjer og to år etter den første dagen i tilbudsperioden. Kvalifiserende ESPP har en rekke regler, viktigst: Bare ansatte i arbeidsgiveren som støtter ESPP og ansatte i foreldre eller datterselskaper kan delta. Planer må godkjennes av aksjonærer innen 12 måneder før eller etter planenes vedtak. Alle ansatte med to års tjeneste må inngå, med enkelte unntak tillatt for deltidsansatte og midlertidige ansatte samt høyt kompenserte ansatte. Ansatte som eier mer enn 5 av selskapets kapitalbeholdning, kan ikke inkluderes. Ingen ansatt kan kjøpe mer enn 25.000 aksjer, basert på aksjene til virkelig verdi i begynnelsen av tilbudsperioden i et enkelt kalenderår. Maksimumsperioden for en tilbudsperiode må ikke overstige 27 måneder, med mindre kjøpesummen kun er basert på markedsverdien på kjøpstidspunktet, i hvilket tilfelle tilbudsperioder kan være opptil fem år. Planen kan gi opptil 15 rabatt på enten prisen i begynnelsen eller slutten av tilbudsperioden, eller et valg av det nederste av de to. Planer som ikke oppfyller disse kravene er ikke-kvalifiserte og har ingen spesielle skattefordeler. I en typisk ESPP, skriver ansatte inn i planen og angir hvor mye som skal trekkes fra deres lønnsslipp. I en tilbudsperiode har de deltakende ansatte midler som regelmessig trekkes fra deres lønn (etter skatt) og holdes i utpekte kontoer i forberedelse til aksjekjøpet. Ved utløpet av tilbudsperioden brukes hver deltaker akkumulerte midler til å kjøpe aksjer, vanligvis til en spesifisert rabatt (opptil 15) fra markedsverdien. Det er svært vanlig å ha en tilbakekallingsfunksjon der prisen den ansatte betaler, er basert på den laveste prisen i begynnelsen av tilbudsperioden eller prisen ved utløpet av tilbudsperioden. Vanligvis tillater en ESPP deltakerne å trekke seg fra planen før tilbudsperioden avsluttes og få sine akkumulerte midler tilbake til dem. Det er også vanlig å la deltakerne som er i planen, endre tiden på lønnsfradragene etter hvert som tiden går. Ansatte blir ikke beskattet før de selger aksjen. Som med opsjonsopsjoner er det en periode på én år å kvalifisere for spesiell skattemessig behandling. Dersom arbeidstakeren holder aksjene i minst ett år etter kjøpsdato og to år etter tilbudsperiodens begynnelse, er det en kvalifiserende disposisjon, og arbeidstaker betaler vanlig inntektsskatt på den minste av (1) hans eller hennes faktiske fortjeneste og (2) forskjellen mellom aksjekursen i begynnelsen av tilbudsperioden og diskontert pris fra og med den datoen. Eventuell annen gevinst eller tap er en langsiktig gevinst eller tap. Dersom holdingsperioden ikke er oppfylt, er det en diskvalifiserende disposisjon, og arbeidstaker betaler ordinær inntektsskatt på forskjellen mellom kjøpesummen og aksjeværdien fra kjøpsdatoen. Eventuell annen gevinst eller tap er en gevinst eller tap. Hvis planen ikke gir mer enn 5 rabatt av den virkelige markedsverdien av aksjer på tidspunktet for trening og ikke har en tilbakekallingsfunksjon, er det ingen regnskapsmessig kompensasjon. Ellers må utmerkelsene regnes for omtrent det samme som enhver annen form for aksjeopsjon. Innføring i incentivaksjonsopsjoner En av de store fordelene som mange arbeidsgivere tilbyr til sine arbeidstakere, er evnen til å kjøpe aksjeselskap med en eller annen form for skattefordel eller innebygd rabatt. Det finnes flere typer aksjekjøpsplaner som inneholder disse funksjonene, slik som ikke-kvalifiserte opsjonsplaner. Disse planene tilbys vanligvis til alle ansatte hos et selskap, fra toppledere ned til bevaringspersonalet. Det er imidlertid en annen type aksjeopsjon. kjent som et incentiv aksjeopsjon. som vanligvis kun tilbys til nøkkelpersoner og toppledelse. Disse alternativene er også kjent som lovbestemte eller kvalifiserte alternativer, og de kan i mange tilfeller motta fortrinnsrett skattebehandling. Nøkkelfunksjoner til ISOs Incitamentsaksjer ligner ikke-statutære opsjoner i form og struktur. Schedule ISOs utstedes på en startdato, kjent som tildelingsdato, og deretter utøver arbeidstaker sin eller hennes rett til å kjøpe opsjonene på utøvelsesdagen. Når opsjonene er utøvd, har den ansatte friheten til å enten selge aksjen umiddelbart eller vente på en periode før det gjøres. I motsetning til ikke-lovbestemte opsjoner er tilbudsperioden for opsjonsopsjoner alltid 10 år, hvorefter opsjonene utløper. Innføring av ISOs inneholder vanligvis en opptjeningsplan som må tilfredsstilles før ansatt kan utøve opsjonene. Den standard treårige klippeplanen brukes i noen tilfeller der arbeidstaker blir fullt utvalgt i alle alternativene som er utstedt til ham eller henne på den tiden. Andre arbeidsgivere bruker gradert opptjeningsskjema som gjør det mulig for ansatte å bli investert i en femtedel av opsjonene gitt hvert år, fra og med det andre året fra stipend. Arbeidstaker er da fullt utvalgt i alle opsjoner i det sjette året fra stipend. Øvelsesmetode Incentive aksjeopsjoner ligner også ikke-lovbestemte alternativer ved at de kan utøves på flere forskjellige måter. Medarbeiderne kan betale kontant foran for å utøve dem, eller de kan utøves i en kontantløs transaksjon eller ved å bruke en børsbytte. Bargain Element ISOs kan vanligvis utøves til en pris under dagens markedspris og gir dermed en umiddelbar fortjeneste for den ansatte. Clawback Avsetninger Dette er vilkår som tillater arbeidsgiver å tilbakekalle opsjonene, for eksempel hvis arbeidstakeren forlater selskapet av en annen grunn enn død, funksjonshemming eller pensjon, eller dersom selskapet selv økonomisk ikke blir i stand til å oppfylle sine forpliktelser med opsjonene. Diskriminering Mens de fleste andre typer arbeidstaksoppkjøpsplaner skal tilbys til alle ansatte i et selskap som oppfyller visse minimikrav, blir ISOs vanligvis kun tilbudt til ledere og eller nøkkelansatte i et selskap. ISO-er kan uformelt likestilles med ikke-kvalifiserte pensjonsordninger, som også typisk er rettet mot de som står øverst på bedriftsstrukturen, i motsetning til kvalifiserte planer, som må tilbys til alle ansatte. Beskatning av ISOs ISOs er kvalifisert til å motta mer gunstig skattemessig behandling enn noen annen type aksjekjøpsplan. Denne behandlingen er hva som skiller disse alternativene bortsett fra de fleste andre former for aksjebasert kompensasjon. Arbeidstakeren må imidlertid oppfylle visse forpliktelser for å motta skattefordelen. Det er to typer disposisjoner for ISOs: Kvalifiserende disposisjon - Et salg av ISO-lager gjort minst to år etter tildelingstidspunktet og ett år etter at opsjonene ble utøvd. Begge forholdene må oppfylles for at salget av lager skal klassifiseres på denne måten. Disqualifying Disposition - Et salg av ISO-lager som ikke oppfyller de foreskrevne krav til holdbarhetstid. Akkurat som med ikke-lovbestemte opsjoner, er det ingen skattemessige konsekvenser ved enten tilskudd eller inntjening. Skattereglene for øvelsen varierer imidlertid markert fra ikke-lovbestemte alternativer. En ansatt som utøver en ikke-lovbestemt opsjon må rapportere transaksjonselementet i transaksjonen som arbeidsinntekt som er gjenstand for kildeskatt. ISO-innehavere vil ikke rapportere noe på dette tidspunktet. Ingen avgiftsopplysninger av noe slag gjøres før aksjene er solgt. Hvis aksjesalget er en kvalifiserende transaksjon. da vil medarbeider kun rapportere om en kort eller langsiktig gevinst på salget. Hvis salget er en diskvalifiserende disposisjon. da må medarbeideren rapportere eventuelle kjøpselement fra øvelsen som arbeidsinntekt. Eksempel Steve mottar 1.000 ikke-lovbestemte aksjeopsjoner og 2000 opsjonsopsjoner fra selskapet. Utøvelseskursen for begge er 25. Han utøver alle begge typer opsjoner omtrent 13 måneder senere, når aksjen handler med 40 aksjer, og selger deretter 1.000 aksjer av aksje fra sine insentivalternativer seks måneder etter det for 45 a dele. Åtte måneder senere selger han resten av aksjen til 55 aksjer. Det første salg av incitamentsfond er en diskvalifiserende disposisjon, noe som betyr at Steve må rapportere kjøpselementet på 15.000 (40 faktisk aksjekurs - 25 utøvelseskurs 15 x 1.000 aksjer) som arbeidsinntekt. Han må gjøre det samme med forhandlingselementet fra hans ikke-lovbestemte øvelse, så han vil få 30.000 ekstra W-2 inntekt til å rapportere i treningsåret. Men han vil kun rapportere en langsiktig gevinst på 30.000 (55 salgspris - 25 utøvelseskurs x 1000 aksjer) for sin kvalifiserende ISO-disposisjon. Det skal bemerkes at arbeidsgivere ikke er pålagt å holde noen skatt fra ISO-øvelser, så de som har til hensikt å gjøre diskvalifiserende disposisjon, bør passe på å sette av midler for å betale for føderale, statslige og lokale skatter. så vel som trygdeordninger. Medicare og FUTA. Rapportering og AMT Selv om kvalifiserende ISO-disposisjoner kan rapporteres som langsiktige realisasjonsgevinster på 1040, er kjøpselementet på trening også et fortrinnsobjekt for Alternativ Minimumskatt. Denne skatten er vurdert til filers som har store mengder av visse typer inntekter, for eksempel ISO-avtaler eller kommunale obligasjonsrenter, og er utformet for å sikre at skattebetaleren betaler minst en minimal skatt på inntekt som ellers ville være skatte - gratis. Dette kan beregnes på IRS Form 6251. Men ansatte som utøver et stort antall ISO-er, bør konsultere en skatte - eller finansrådgiver på forhånd slik at de på riktig måte kan forutse skattemessige konsekvenser av transaksjonene. Inntektene fra salg av ISO-lager må rapporteres på IRS-skjema 3921 og overføres deretter til Schedule D. The Bottom Line Incentive aksjeopsjoner kan gi betydelige inntekter til sine innehavere, men skatteregler for deres trening og salg kan i noen tilfeller være svært komplekse. Denne artikkelen dekker bare høydepunktene av hvordan disse alternativene fungerer, og hvordan de kan brukes. For mer informasjon om opsjonsopsjoner, kontakt din HR-representant eller finansiell rådgiver. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Hva er Incentive Stock Options (ISOs) 8211 Skatt, Fordeler 038 Cons De fleste ansatte aksjeprogrammer er utviklet til fordel for enten rang-og-fil ansatte eller alle typer ansatte i et selskap. Det er imidlertid en type opsjonsplan som vanligvis kun er tilgjengelig for ledere og øverste ledelse. Incentive aksjeopsjoner (ISOs), også kjent som kvalifiserte eller lovbestemte aksjeopsjoner, ligner på mange måter deres ikke-kvalifiserte fettere. Imidlertid er de den eneste typen opsjon som gjør det mulig for deltaker å rapportere all fortjeneste mellom utøvelses - og salgsprisen som kapitalgevinster. forutsatt at visse betingelser er oppfylt. Til gjengjeld for dette privilegiet må incentiv aksjeopsjoner overholde flere regler som ikke gjelder for andre typer planer. Selv om ISOs også refereres til som kvalifiserte aksjeopsjoner, bør de ikke forveksles med kvalifiserte pensjonsordninger som styres av ERISAs regelverk. Hva er incentivaksjonsopsjoner (ISOs) Incentive aksjeopsjoner er mye som ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner i struktur og design, bortsett fra deres skattemessige behandling. Arbeidsgiver gir fortsatt en ansatt mulighet (rett, men ikke forpliktelse) til å kjøpe et bestemt antall aksjer i aksjemarkedet innen en foreskrevet periode til en forutbestemt pris (i de fleste tilfeller er prisen aksjene stengt på på bevilgningsdato). Arbeidstaker kan da utnytte opsjonene når som helst i tilbudsperioden ved å kjøpe aksjene til utøvelseskursen. Han eller hun kan enten selge aksjen umiddelbart og høste et raskt fortjeneste, eller vente og selge aksjene senere. Den faktiske utøvelsen av aksjen kan foregå på noen forskjellige måter, avhengig av arbeidsgiverens ønsker og de økonomiske omstendighetene til den ansatte: Cash Exercise. Dette er den mest grunnleggende form for trening, men det vanskeligste for den ansatte, som må pony opp tilstrekkelig mengde penger til å kjøpe aksjen til utøvelseskursen slik at den kan bli solgt. Selvfølgelig vil han eller hun få dette beløpet tilbake fra salget, i tillegg til spredningen (forskjellen mellom markeds - og treningsprisene), når aksjene selges. Mottatt beløp reduseres med beløpet av provisjonskostnader for kjøp og salgstransaksjoner. Cashless øvelse. Dette er den mest brukte metoden for å utøve alternativer fordi det ikke krever at ansatte betaler ut av lommen for å utøve kjøpstransaksjonen. Dette gjøres vanligvis gjennom et lokalt meglerfirma valgt av arbeidsgiveren for å lette øvelsen for alle sine ansatte. Mæglerfirmaet låner medarbeiderne penger til å kjøpe aksjene til utøvelseskursen og så umiddelbart selge den i det åpne markedet samme dag. Arbeidsgiveren betaler deretter firmaet beløpet på lånet pluss alle provisjoner, renter og andre avgifter, pluss nok til å dekke kildeskatt. Medarbeider beholder resten som fortjeneste. Stock Bytte øvelse. Dette er et arrangement hvor en ansatt gir meglerfirmaet aksjer av selskapsaksjer som han eller hun allerede eier for å dekke kjøpet. Nøkkelvilkår og datoer Grant Date. Dette er kalenderen da en arbeidsgiver gir en ansatt muligheten til å kjøpe et bestemt antall aksjer til utøvelseskursen i tilbudsperioden. Tilbudsperiode. Dette er tidsperioden hvor ansatte kan utøve opsjonene de er tildelt. Denne perioden begynner alltid på tildelingsdatoen og slutter på utløpsdatoen. Tilbudsperioden for ISO er alltid 10 år. Treningsdato. Utøvelsesdagen er kalenderen da en ansatt utøver opsjonene som er rett til å kjøpe aksjene. Derfor skjer en kjøpstransaksjon alltid på denne datoen. En skattepliktig hendelse skjer bare på denne datoen for ISO-er dersom spredningen mellom utøvelseskursen og markedsprisen blir et fortrinnsobjekt for Alternativ Minimumskatt. Ellers skyldes ansatt ingen skatt på denne dato. Treningspris. Dette er den forhåndsdefinerte prisen som arbeidsgiveren lar medarbeideren kjøpe aksjer i planen. Denne prisen kan enten være prisen aksjen er stengt på dagen for bevilgningen, eller bestemt av en bestemt formel som brukes av arbeidsgiveren. Salgsdato . Dette er selvfølgelig kalenderen som aksjene selges, og er den andre datoen der det oppstår en skattepliktig hendelse for innehavere av NQSOs. Det kan være flere salg datoer å gå med en enkelt øvelse. Clawback Provision. Denne typen bestemmelse er ganske enkelt en liste over forhold som kan gjøre det mulig for arbeidsgiveren å ta tilbake opsjonene som den utstedte. Denne bestemmelsen er vanligvis inkludert for å beskytte arbeidsgiveren dersom det blir økonomisk ikke i stand til å oppfylle sine forpliktelser til opsjonene. Utløpsdato . Dette er kalenderen da tilbudsperioden utløper. Bargain Element. Dette er forskjellen mellom utøvelseskursen på opsjonen og markedsprisen som den utøves på. Vesting Schedule De fleste ISO-planer inneholder en opptjeningsplan av noe slag som må tilfredsstilles før opsjoner kan utøves. Det kan bare angi at en ansatt jobber hos selskapet i en viss periode etter tildelingsdatoen, eller det kan vise visse resultater, for eksempel å nå et bestemt salgs - eller produksjonsrelatert kvote som må oppfylles. Noen planer inneholder også en akselerert fortjenesteplan som gjør at arbeidstakeren kan utøve alternativene umiddelbart hvis resultatmålene er oppfylt før tidselementet i timeplanen er fullført. Tidsdelen av opptjeningsplanen kan struktureres på to måter: Cliff Vesting. Med klippefesting blir medarbeider umiddelbart interessert i alle alternativene. Dette kan skje innen tre til fem år fra tilskuddsdagen. Graded Vesting. Dette er en plan hvor en like del av opsjonene som er gitt, er tilgjengelige for å bli utøvd hvert år. Vanligvis starter dette i år to og fortsetter gjennom år seks, med 20 av opsjonene som opptjenes hvert år. Skattebehandling av ISO-er Beskatning av ISO-er er det som skiller dem fra ikke bare deres ikke-kvalifiserte fettere, men også alle andre typer firmaplaner. ISOs står alene som den eneste typen av ansattebeholdningsplan som gir deltakerne mulighet til å motta gevinstbehandlingen på hele beløpet mellom utøvelseskursen og salgsprisen på aksjen. De fleste andre typer planer krever at ansatte rapporterer kjøpselementet de mottar ved trening som W-2-inntekt, men ikke ISO-deltakere. Kvalifiserende disposisjoner For å kvalifisere seg til kapitalgevinstbehandling skal aksjene mottatt fra ISOs holdes i minst ett år fra treningsdatoen og to år fra bevilgningsdatoen. Hvis disse kravene er oppfylt, anses salget å være en kvalifiserende disposisjon. For eksempel blir Henry tildelt 1000 ISOs i september 2010 av arbeidsgiveren til en utøvelseskurs på 15. Han utøver opsjonene 14 måneder senere i november 2011 når aksjekursen er 30, og selger dem 13 måneder etter at i desember av 2012 for 40. Fordi han holdt aksjene i mer enn et år etter trening og i to år etter tildelingsdagen rapporterer han hele gevinsten på 25 per aksje (15 per aksje fortjeneste fra øvelse pluss 10 per aksje fortjeneste fra salg) som en langsiktig kapitalgevinst på 25 000 (25 gevinst multiplisert med 1000 aksjer). Hvis Henry skulle selge aksjen til en pris under utøvelseskursen, så ville han selvsagt avgjøre et tap på kapital. Diskvalifiserende disposisjoner Hvis medarbeider ikke holder aksjen for de nødvendige holdingsperioder før den selges, blir salget en diskvalifiserende disposisjon. Skattereglene knyttet til denne type transaksjon er litt mer kompliserte: Ansatte som gjør diskvalifiserende disposisjoner, må typisk betale kildeskatt på kjøpesummen i salget, samt kapitalgevinstskatt på fortjeneste realisert ved salg av aksjen. Disposisjoner som er gjort under en av de to følgende betingelsene, anses å være diskvalifiserende: Innen to år etter bevilgningsdatoen Innen ett års trening Den minste av de følgende to beløpene skal regnes som W-2-inntekt for diskvalifiserende disposisjoner: Kjøpet element i transaksjonene på utøvelsestidspunktet (prisforskjellen mellom utøvelseskurs og markedspris på aksjen på utøvelsesdagen) Forskjellen mellom prisen fra salget og utøvelseskursen Som med kvalifiserende disposisjoner, er det ingen Rapporterbare skattemessige konsekvenser for diskvalifiserende disposisjoner til aksjene selges, uansett når det ble utøvet. Når det har blitt bestemt hvilken av de to ovennevnte beløpene som er mindre, vil deltakerne som selger aksjene i en diskvalifiserende disposisjon, beskattes som W-2-inntekt. Ansatte som selger sine aksjer i en diskvalifiserende disposisjon bør legge merke til at deres arbeidsgiver ikke er forpliktet til å holde tilbake noen av de skattene de skylder på forhandlingselementet i transaksjonen, for eksempel føderal, statslig og lokal skatt, samt sosialt Sikkerhet og Medicare. Derfor må de sette av en passende mengde kontanter for å dekke dette beløpet når de arkiverer returneringen deres ndash eller ellers være forberedt på å motta en forholdsvis mindre tilbakebetaling. Sammenligne hvordan dette fungerer med det forrige eksempelet, antas det samme tilskudd og treningsdatoer: Henry utstedes 1000 ISOs på 15 i september 2010. Han utøver dem igjen 14 måneder senere i november 2011 når markedsprisen er 30, men denne gangen selger dem bare tre måneder etter det (i februar 2012) på 40. Dette er en diskvalifiserende disposisjon fordi hele holdingsperioden var bare 17 måneder lang. Han må rapportere arbeidsinntekt på 15 000 fra treningen, samt en 10 000 kortsiktig gevinst. Hvis Henry hadde solgt aksjene til 25 aksjer, ville han bare måtte rapportere 10.000 arbeidsinntekter, og han ville ikke rapportere om gevinst eller tap. Hvis han solgte aksjene for mindre enn utøvelseskursen, ville han bare ha et kapitalstap (den negative forskjellen mellom salgs - og utøvelsesprisene) og ingen opptjent inntekt. AMT-overvejelser Det er en annen nøkkelfaktor som ytterligere kompliserer beskatning av ISO-er. Skatteytere som mottar store mengder inntekter fra visse kilder, for eksempel skattefrie kommunale obligasjonsinntekter eller statlige inntektsskatter, kan ende opp med å måtte betale noe som kalles alternativ minimumskatt. Denne skatten ble opprettet av IRS for å fange skattebetalere som ellers ville kunne unngå beskatning gjennom bruk av bestemte strategier, for eksempel å flytte alle pengene til kommunale obligasjoner for å motta kun skattefri inntekt. Formelen som bestemmer hvorvidt en skattyter skylder AMT, er en uavhengig beregning som teller visse inntektsinntekter som ikke ville være skattepliktig på en regelmessig 1040 som inntekt. Det forkaster også noen fradrag som normalt også kan tas. En av disse er forhandlingselementet fra trening i en kvalifiserende ISO-disposisjon, som regnes som en ldquo-referanse for verdien av inntekt for AMT. Dette betyr at denne inntekten, som ellers er beskattet som en langsiktig gevinst, anses som ordinær inntekt for AMT-formål. Deltakere som har ISO-øvelser og salg lander dem i AMT-territoriet, kan finne seg med en betydelig høyere skatteregning enn de ellers ville. Ansatte kan beregne om de skylder AMT ved å fylle ut IRS-skjema 6251. og må rapportere gevinster og tap fra salget av deres ISO-aksjer på skjema 3921. som deretter overføres til skjema D. Imidlertid er reglene og formlene som brukes for AMT-beregninger, svært komplisert, og enhver medarbeider som mottar ISO-er, bør umiddelbart konsultere en kvalifisert skattefaglig for råd om denne saken. I enkelte tilfeller kan det være mulig å anslå nøyaktig antall ISO-er som kan utøves eller selges uten å utløse denne avgiften. Fordeler ved ISO-er Fordelene ved ISO-er er mye de samme som for deres ikke-kvalifiserte kolleger: Ytterligere inntekter. Ansatte som mottar ISO-er kan øke sin totale kompensasjon utover det de faktisk tjener i lønn. Skatteutsettelse. Ansatte kan utsette beskatning på deres ISOs før de selger aksjen, selv om de kan ha AMT-problemer. Kapitalavkastning. Alle inntekter fra ISO-er kan skattlegges som en langsiktig kapitalgevinst, forutsatt at holdingsperioder er oppfylt, og øvelsen utløser ikke AMT. Forbedret ansattes motivasjon og oppbevaring. Ansatte som mottar ISO er mer sannsynlig å bli hos selskapet og jobbe hardt. Ulemper med ISOs mangel på diversifisering. Ansatte som mottar ISO-er kan ende opp med å bli for tungt investert i aksjemarkedet sammenlignet med resten av investeringsporteføljene. Tap av kapitalgevinstskatt. Ansatte som selger sine aksjer i en diskvalifiserende distribusjon, kan kun rapportere forskjellen mellom utøvelses - og salgspriser, da en kapitalgevinst, resten er klassifisert som arbeidsinntekt. Alternativ Minimumskatt. Mengden av forhandlingselementet på trening kan bli en preferanse for AMT i noen tilfeller, noe som betyr at medarbeideren kan betale mye mer skatt på øvelsen. Høyere skatter. Salget av ISO-er kan lande deltageren i en høyere skattekonsoll for året hvis han eller hun ikke planlegger seg, men i noen tilfeller er det uunngåelig. Grenser for utstedelse. Arbeidsgivere kan ikke utstede mer enn 100 000 verdi av ISO (verdsatt til tildelingstidspunktet) til en ansatt i et kalenderår. Ingen tilbakeholdenhet. Arbeidsgivere er ikke pålagt å holde noen form for skatt fra ISO-øvelser, så ansatte må holde rede på og rapportere dette elementet av transaksjonen selv. Ingen skattefradrag. Arbeidsgivere kan ikke trekke kjøpselementet i en ISO-øvelse som kompensasjon betalt med mindre aksjen selges i en diskvalifiserende disposisjon. Endringsordre for aksjonsordninger kan gi en alternativ inntektskilde for ansatte som tildeles dem, selv om companyrsquos-aksjen ikke er offentlig handel. Hvis en nært holdbar virksomhet er kjøpt ut av et børsnotert firma, kan alternativene bli umiddelbart oppnådd og dermed konvertibel til rask kontanter. Skattereglene som styrer dem kan imidlertid være ganske kompliserte i noen tilfeller, spesielt når mange alternativer utøves. Ansatte som står overfor muligheten for å realisere betydelige inntekter fra enten utøvelsen eller salg av denne klassen av opsjon, bør være sikker på å planlegge en forhåndsforhandling med en skatte - eller finansekspert som har erfaring med å jobbe med disse instrumentene. Mark Cussen, CFP, CMFC har 17 års erfaring i finansbransjen og har jobbet som aksjemegler, finansiell planlegger, inntektsskattforhandler, forsikringsagent og låneansvarlig. Han er nå en fullstendig finansforfatter når han ikke er i rotasjon som gjør økonomisk planlegging for militæret. Han har skrevet en rekke artikler for flere økonomiske nettsteder som Investopedia og Bankaholic, og er en av de fremhevede forfatterne for Money and Personal Finance-delen av eHow. På fritiden har han surfing på nettet, matlaging, film og tv, kirkeaktiviteter og spille ultimate frisbee med venner. Han er også en ivrig KU basketball fan og modell tog entusiast, og tar nå klasser for å lære å handle aksjer og derivater effektivt. Jeg har lest kanskje 50 artikler om skattemessige konsekvenser av ISOs. Men jeg har aldri lest en artikkel som forklarer hvordan man effektivt håndterer risikoen, og øker verdien av ESOer eller ISO-er. Er det noen der ute som er kompetent til å ta opp dette emnet, ettersom det synes å være langt viktigere enn å gjenta skattekonsekvensene av ISOs. Jeg vil bare henvise til John8217s spørsmål nedenfor. Dette er et utmerket omfattende innlegg, men det forteller ikke leserne hva du skal gjøre hvis de har utøvet mange kvalifiserte alternativer.
No comments:
Post a Comment